База знаний
Короткие объяснения показателей калькулятора арбитража — для новичка в арбитраже с опытом на финансовых рынках. Каждый значок «?» в калькуляторе ведёт сюда.
🛡️ Риск и σ
Запас прочности, буферы, вероятность принудительного закрытия.
- σ (сигма) — запас прочности — Во сколько «обычных» рыночных движений упирается твой буфер до принудительного закрытия.
- VAR — стоимость под риском — Ожидаемая просадка портфеля за 10 дней при движении спредов на 1σ или 2σ.
- Forex-буфер — На сколько пунктов цена может уйти против тебя до стоп-аута брокера на Forex.
- MOEX-буфер — На сколько пунктов выдержит нога на MOEX до моржа (margin call).
- Шанс моржа — Оценка вероятности дойти до принудительного закрытия за срок удержания.
- Стоп-аут — Уровень маржи (в %), на котором брокер принудительно закрывает позицию.
- Морж (% от своих) — Какую долю своего капитала на MOEX ты готов отдать под риск ноги до закрытия.
🏦 Капитал, ГО и РЕПО
Гарантийное обеспечение, заём, плата за рубли, ребаланс.
- ГО — гарантийное обеспечение — Залог, который биржа MOEX блокирует под один контракт фьючерса.
- Заём — Сколько рублей не хватает своих под требуемое ГО и приходится занимать.
- РЕПО — плата за заём — Плата за заёмные рубли под ГО на MOEX.
- Ребаланс — Перевод рублей между MOEX и Forex, чтобы выровнять буферы и убрать узкое место.
💸 Издержки и доходность
Свопы, пейаут, перевод доходности в годовые.
📈 Сделка и сценарии
Волатильность, ожидаемая раздвижка, концентрация портфеля.